Kanadische Lizenzproduzenten (LPs) sind wieder zu einem Schwerpunkt der Cannabisindustrie geworden, nachdem sie in letzter Zeit einem erheblichen Druck ausgesetzt waren, einen Trend, den wir genau beobachtet haben.

Während des letzten Monats waren die kanadischen LPs im Trend niedriger und wir glauben, dass diese Schwäche das Ergebnis von zwei Hauptentwicklungen ist: 1) Die Entlassung von Bruce Linton als CEO von Canopy Growth (WEED.TO) (CGC) und 2) Die von Health Canada an CannTrust Holdings (TRST.TO) (CTST) herausgegebene Mitteilung über Verstöße.

Obwohl der jüngste Rückgang erheblich war, glauben wir, dass die selbst implementierte Aussetzung von CannTrust anderen kanadischen LPs zugutekommen wird. Kanadische Behörden gehen davon aus, dass CannTrust in Zukunft ein wichtiger Lieferant für den Medizin- und Freizeitmarkt sein wird. Die Aussetzung verursachte einen erheblichen Verlust für den gegenwärtigen und zukünftigen Produktionskapazitätsbedarf des kanadischen Marktes, und dies wird anderen LPs zugutekommen.

Historische Trends lassen vermuten, dass der kanadische Cannabismarkt kurzfristig weiter unter Druck stehen wird. Nach der jüngsten Schwäche sehen die Bewertungen viel attraktiver aus und wir werden diese Branche der Cannabisindustrie weiterhin genau beobachten. Heute haben wir 5 kanadische LPs, die von den Problemen mit CannTrust profitieren sollten, und wir glauben, dass dies Gelegenheiten sind, die man beobachten sollte.

WeedMD: Eine Wachstumsgeschichte zum Anschauen

Wir glauben, dass WeedMD Inc. (WMD.V) (WDDMF) gut positioniert ist, um die jüngste Ausgabe von CannTrust zu nutzen, und dass dies eine Gelegenheit ist, die wir genau verfolgen. Anfang dieses Jahres besuchten wir das Werk in Aylmer und waren von der Größenordnung dieses Vorhabens überaus beeindruckt. Wenn Sie den wachsenden Indoor-Fußabdruck des Unternehmens mit dem kürzlich gepflanzten Outdoor-Fußabdruck kombinieren, haben Sie ein Unternehmen mit großen Wachstumsperspektiven, die vom Markt unterbewertet werden.

Ein weiterer Grund, warum wir von WeedMD begeistert sind, liegt in der Fokussierung auf den Cannabiskonzentrat-Markt, und wir gehen davon aus, dass dies 2020 ein wichtiger Aspekt des Geschäfts sein wird. Da der kanadische Markt für Speise- und Cannabisöl voraussichtlich in den kommenden Monaten eröffnet wird, ist WeedMD gut positioniert, um diese Gelegenheit zu nutzen, und dürfte eine starke Nachfrage nach seinen Produkten verzeichnen.

Basierend auf der Analyse, die wir für die im Ontario Cannabis Store (OCS) gekauften Produkte durchgeführt haben, können wir den hohen Wert der Nachfrage nach Produkten von WeedMD nachvollziehen, die zu den ersten gehören, die bei Einführung neuer Produkte ausverkauft sind. Wir sind optimistisch in Bezug auf die bestehende Nachfrage nach Produkten des Unternehmens und erwarten, dass die steigende Nachfrage schnell vom Markt absorbiert wird.

Trotz des jüngsten Rückgangs der kanadischen LPs handelt WeedMD weiterhin mit einem erheblichen Abschlag gegenüber seinen Mitbewerbern. Während das Unternehmen seine Expansion fortsetzt, erwarten wir eine Verbesserung der Fundamentaldaten und werden überwachen, wie das Team seine Geschäftstätigkeit fortsetzt. WeedMD verfügt über bedeutende Wachstumskatalysatoren (Ernte der Freilandkultur, Eröffnung der Cannabiskonzentratanlage und Abschluss der Expansion), und dies ist eine Gelegenheit, die wir weiterhin aufmerksam verfolgen.

Aleafia Health: Ein medizinisch ausgerichtetes Cannabis-Spiel

Eine der kanadischen LPs, die am stärksten von der jüngsten Schwäche des Sektors betroffen war, ist Aleafia Health Inc. (ALEF.TO) (ALEAF). Während des letzten Monats hat die kanadische LP mehrere bedeutende Entwicklungen im Zusammenhang mit der internationalen Cannabis-Gelegenheit, der Gelegenheit zum Anbau im Freien und ihrer verbesserten Bilanz gemeldet.

Anfang dieses Jahres hat Aleafia Health die Akquisition von Emblem abgeschlossen, und wir gehen davon aus, dass dieser Aspekt der Story eine Schlüsselrolle für die Fähigkeit des Unternehmens spielt, von dem Kapazitätsabbau aufgrund von CannTrust zu profitieren. Vor der Akquisition war Emblem stark auf den kanadischen Markt für medizinisches Cannabis fokussiert. Dies sollte Aleafia Health helfen, die Kapazitätslücke zu nutzen. Emblem hat sich stark auf die Entwicklung margenstarker Cannabisprodukte mit Mehrwert konzentriert und Aleafia kann diese Produkte im In- und Ausland verkaufen.

Vor einigen Wochen meldete Aleafia Health einen wichtigen Meilenstein und erhielt mehrere Exportgenehmigungen von Health Canada, die es dem Unternehmen ermöglichen, Cannabis auf internationale Märkte zu liefern. In den kommenden Wochen erwartet das Unternehmen den Versand seiner medizinischen Cannabisöle, die vom australischen Lizenzproduzenten CannaPacific vertrieben werden. Dies war eine strategische Entscheidung für Aleafia Health, da es 10% von CannaPacific besitzt. Wir stehen den mit der internationalen Cannabis-Gelegenheit verbundenen Wachstumsperspektiven positiv gegenüber.

Ein weiterer Grund, warum wir uns für Aleafia Health begeistern, ist die hohe Bilanzsumme. Anfang dieses Monats sammelte das Unternehmen mehr als 40 Millionen US-Dollar durch eine Privatplatzierung, die die Expansion des globalen Cannabis-Gesundheits- und Wellness-Ökosystems des Unternehmens festigen und beschleunigen wird. Wir sind der Meinung, dass dies ein wichtiger Aspekt der Geschichte ist, da Aleafia Health sich mitten in einer großen Expansion befindet.

Aleafia Health verfügt über bedeutende Wachstumskatalysatoren und geht davon aus, dass die Kapazitäten steigen werden. In diesem Aspekt sind wir optimistisch. Das Unternehmen kann diese Kapazität nutzen, um die Kapazitätslücken von CannTrust zu nutzen, insbesondere im medizinischen Bereich. Wir sind optimistisch in Bezug auf die Höhe der Einnahmen, die erzielt werden können, wenn das Unternehmen voll ausgelastet ist, und dies ist eine Gelegenheit, dies zu beobachten.

Emerald Health: Über ein Joint Venture gut für Wachstum positioniert

Emerald Health Therapeutics (EMH.V) (EMHTF) ist gegenüber den Höchstständen im April um mehr als 50% gesunken, und die kanadische LP war eine der am stärksten betroffenen im letzten Quartal. Die jüngste Schwäche war beträchtlich und überraschend, da das Unternehmen im letzten Monat seine fundamentale Geschichte deutlich vorangebracht hat.

In der vergangenen Woche hat das zu 50% im Besitz von Pure Sunfarms befindliche Joint Venture von Emerald Health einen wichtigen Meilenstein erreicht und die volle Produktionsrate von 75.000 Kilogramm getrocknetem Cannabis in seinem 1,1 Millionen Quadratmeter großen Delta 3-Gewächshaus erreicht. Obwohl dies eine bedeutende Entwicklung war, reagierte der Markt nicht positiv und wir waren davon überrascht. Laut Emerald Health war Pure Sunfarms in den ersten beiden Quartalen profitabel. Wir werden beobachten, wie dieser Aspekt des Geschäfts weiterhin ein wesentlicher Wachstumstreiber für das gesamte Unternehmen ist.

Mit einer Anlage dieser Größenordnung ist Emerald Health gut positioniert, um vom kanadischen Cannabismarkt zu profitieren. Das Unternehmen ist gut positioniert, um die Lücke zu füllen, die CannTrust hinterlassen hat, und wird überwachen, wie das Team dies ausführen kann. Später in diesem Jahr erwartet Pure Sunfarms, dass seine internen Extraktionskapazitäten einsatzbereit sind, und erwartet, dass dies ein Katalysator für das gesamte Unternehmen sein wird.

Emerald Health gab außerdem bekannt, dass Pure Sunfarms mit dem Umbau seines zweiten 25-Morgen-Gewächshausbetriebs, Delta 2, für die Cannabisproduktion begonnen hat. Damit wird die Jahresproduktion von Pure Sunfarms bei voller Produktion auf 150.000 Kilogramm verdoppelt. Bis Mitte 2020 wird Pure Sunfarms voraussichtlich die erste Ernte in der Delta 2-Anlage abschließen. Dies ist eine Gelegenheit, die wir genau verfolgen.

Organigramm-Holdings: Eine kanadische Hinrichtungsgeschichte

Im letzten Jahr war Organigram Holdings (OGI.V) (OGRMF) eine bloße Hinrichtungsgeschichte und hat mit jeder kanadischen Provinz Lieferverträge abgeschlossen. Dies ist ein wichtiger Meilenstein für die kanadische LP, und Organigram verfügt über mehrere wichtige potenzielle Wachstumskatalysatoren.

Mit einer deutlich gestärkten Bilanz hat Organigram sein Kapital eingesetzt und sich auf die Steigerung der gesamten Produktionskapazität konzentriert. Ende Juni erhielt das Unternehmen die Genehmigung von Health Canada für die Zulassung von 17 zusätzlichen Kultivierungsräumen innerhalb des Gebäuderands der Phase 4A / 4B. Wir werden überwachen, wie das Team dies ausführen kann.

Die Genehmigung der neuen Anbauräume bedeutet eine Erhöhung der Zielproduktionskapazität um 14.000 Kilogramm pro Jahr (lizenzierte Gesamtproduktionskapazität von 61.000 Kilogramm pro Jahr). Wir gehen davon aus, dass Organigram von den Problemen mit CannTrust profitieren wird. Das Unternehmen verfügt über attraktive Wachstumsperspektiven und hat sich stark auf die mit Cannabis infundierten Produkte konzentriert. Organigramm wird von einem Managementteam geleitet, das am Puls der kanadischen Cannabisindustrie war. Sobald der Verkauf von Lebensmitteln in Kanada genehmigt wurde, ist Organigram gut positioniert, um aus dieser Branche der Cannabisindustrie Kapital zu schlagen, und wir beobachten dies.

Organigramm hat sich in den letzten Monaten besser behauptet als die meisten seiner Mitbewerber, und der Markt ist bei dieser Gelegenheit viel günstiger geworden. Das Unternehmen verfügt über eine starke Bilanz und eine attraktive Hebelwirkung für den gesamten kanadischen Markt. Wir werden beobachten, wie das Team seine grundlegende Geschichte im In- und Ausland weiterentwickelt.

Aurora Cannabis: Eine globale Wachstumsgeschichte

Aurora Cannabis (ACB.TO) (ACB) ist einer der bekanntesten Namen in der Cannabisbranche und eine Gelegenheit, die wir seit 2015 aufmerksam verfolgen. Im letzten Jahr hat sich die kanadische LP zu einem der größten Player entwickelt auf dem globalen Cannabismarkt. Wir stehen diesem Aspekt der Geschichte in Zukunft positiv gegenüber.

In den letzten Jahren hat Aurora Cannabis seine Geschäftstätigkeit durch eine Reihe anorganischer und organischer Wachstumsinitiativen vorangetrieben. Von Akquisitionen bis hin zu Kapitalerhöhungen weist die kanadische LP mehrere wichtige potenzielle Wachstumskatalysatoren auf, die wir als bedeutend erachten. Anfang dieses Jahres hat Aurora Cannabis Norman Peltz als Strategic Advisor hinzugefügt, einen der bekanntesten Namen, der auf dem Konsumgütermarkt in die Cannabisindustrie eingestiegen ist. Peltz ‚tiefes Wissen über die Konsumgüterindustrie sollte sich für Aurora als von unschätzbarem Wert erweisen.

Der Markt scheint diese Ergänzung des Aurora-Teams vergessen zu haben. Wir werden beobachten, wie Peltz dem Geschäft weiterhin hilft. Zukünftig wird er gemeinsam und strategisch nach möglichen Partnerschaften suchen, die für einen erfolgreichen Eintritt in jedes der von Aurora in Betracht gezogenen Marktsegmente die optimale strategische Lösung darstellen. Wir stehen der langfristigen Chance des Unternehmens positiv gegenüber.

Aurora Cannabis ist eines der am besten positionierten Unternehmen, wenn man sich die Cannabis-Möglichkeiten in Kanada und im Ausland ansieht. Wir sind optimistisch in Bezug auf die künftigen Wachstumsaussichten. Während des letzten Quartals hat die kanadische LP im Vergleich zum übrigen Cannabismarkt einen Rückgang verzeichnet, und wir werden diese Gelegenheit weiterhin beobachten.

Dieser Artikel wurde von Anthony Varrell, dem Geschäftsführer von technical420.com in englischer Sprache verfasst. Hier geht es zum original Artikel